利益相關(guān)者利益要求正當(dāng)性解說(shuō)

利益相關(guān)者利益要求正當(dāng)性解說(shuō)

　　摘 要：企業(yè)的本質(zhì)是一個(gè)多邊契約聯(lián)合體，是由一系列目標(biāo)不同且可能相互沖突的個(gè)體和群體所構(gòu)成的復(fù)雜契約系統(tǒng)。在這個(gè)聯(lián)合體中，每個(gè)利益相關(guān)者都有自己的利益要求，企業(yè)必須采用恰當(dāng)?shù)姆绞綕M足這些利益要求。企業(yè)契約論、產(chǎn)權(quán)論、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)論、人力資本論、經(jīng)濟(jì)民主論、參與論、社會(huì)責(zé)任論、財(cái)富創(chuàng)造論等都為企業(yè)考慮利益相關(guān)者的利益要求提供了正當(dāng)性解說(shuō)。

　　關(guān)鍵詞：利益相關(guān)者；利益要求；企業(yè)契約論；產(chǎn)權(quán)論；資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)論

　　Abstract：Corporate’s nature is a multilateral contractual combo，which is a complicated system of contracts organized by different bodies with different targets. Among the combo，every stakeholder has its own interest requirements，and the corporate should take measures to satisfy these requiremnts. The explanation on legistimacy of stakeholders’ benefits can be found in the theories of corporate contract，property right，human capitals，economic democracy，participation，social responsibility，and building wealth，etc.

　　Key words：stakeholders；interest requirement；corporate contractual theory；property right；assets risk
　　
　　多納德遜和鄧非認(rèn)為，綜合性社會(huì)契約是利益相關(guān)者利益要求產(chǎn)生的根源。企業(yè)關(guān)注利益相關(guān)者的利益要求，不僅是實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益的手段和工具，履行綜合性社會(huì)契約更是一種倫理責(zé)任。只有滿足綜合性社會(huì)契約中利益相關(guān)者的各種顯性和隱性利益要求，企業(yè)才能長(zhǎng)期生存和發(fā)展[1]。那么什么是企業(yè)利益相關(guān)者?中外學(xué)者對(duì)利益相關(guān)者概念的表述很多，眾說(shuō)紛紜。從1963年斯坦福研究院首次給出“利益相關(guān)者”定義以來(lái)，學(xué)術(shù)界所給出的有代表性的利益相關(guān)者定義就達(dá)數(shù)百種之多，但迄今為止，還“沒(méi)有一個(gè)定義得到普遍的贊同”[2]。
　　筆者認(rèn)為，利益相關(guān)者是指那些在企業(yè)中進(jìn)行了一定的專用性投資，或與企業(yè)有一定直接的或間接的、長(zhǎng)期的或短期的互動(dòng)關(guān)系，并承擔(dān)了一定風(fēng)險(xiǎn)的個(gè)體和群體，其活動(dòng)能夠影響該企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，或者受到該企業(yè)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)過(guò)程的影響。其中，影響和互動(dòng)是指：一方面，企業(yè)的行動(dòng)、決策、政策會(huì)影響利益相關(guān)者的利益；另一方面，這些利益相關(guān)者也會(huì)影響企業(yè)的行動(dòng)、決策和政策。專用性投資并非僅指物質(zhì)資本的投資，而是包括物質(zhì)資本在內(nèi)的形式多樣的投資，既包括人力資本的投資，又包括信譽(yù)資產(chǎn)和技術(shù)資本的投資。
　　根據(jù)筆者的定義，企業(yè)的利益相關(guān)者包括股東、債權(quán)人、管理人員、員工、供應(yīng)商、消費(fèi)者、政府部門、分銷商、社區(qū)、特殊利益集團(tuán)等利益群體在內(nèi)。在這些利益相關(guān)體中，股東、債權(quán)人、供應(yīng)商、分銷商投入的是物質(zhì)資本，經(jīng)理人員、職工等高級(jí)管理人員和員工投入的是人力資本，消費(fèi)者、社區(qū)、特殊利益集團(tuán)投入的是社會(huì)資本(信譽(yù)資產(chǎn))。
　　劉 利：利益相關(guān)者利益要求正當(dāng)性解說(shuō)一、利益相關(guān)者的利益要求
　　企業(yè)的本質(zhì)是一個(gè)多邊契約聯(lián)合體，是由一系列目標(biāo)不同且可能相互沖突的個(gè)體和群體所構(gòu)成的復(fù)雜契約系統(tǒng)。在這個(gè)聯(lián)合體中，每個(gè)利益相關(guān)者都有自己的利益要求。一般來(lái)說(shuō)，股東的利益要求是追求利潤(rùn)并實(shí)現(xiàn)其他戰(zhàn)略目標(biāo)；企業(yè)管理者追求更高薪酬、在職消費(fèi)以及職業(yè)聲譽(yù)；員工追求工資收入、各種福利和晉升機(jī)會(huì)；債權(quán)人則關(guān)心自己投入到企業(yè)中的本金和利息能否順利收回；供應(yīng)商和經(jīng)銷商可能關(guān)心自己在與企業(yè)的交易中是否能夠保持持久性的關(guān)系；消費(fèi)者追求購(gòu)買一種安全穩(wěn)定的產(chǎn)品，并獲取更多的消費(fèi)者剩余；政府往往希望企業(yè)提供更多的稅收；特殊利益團(tuán)體和社區(qū)一般都希望企業(yè)能夠?yàn)楦纳浦苓叺沫h(huán)境盡更多的力量。具體來(lái)說(shuō)：
　　1.股東的利益要求
　　股東作為企業(yè)的出資人，期望獲取高額的投資回報(bào)和實(shí)現(xiàn)資本增值，對(duì)公司承擔(dān)有限責(zé)任。他們主要關(guān)注的是公司利潤(rùn)和剩余收益最大化、公司能持續(xù)經(jīng)營(yíng)、剩余風(fēng)險(xiǎn)最小化，主要追求的是企業(yè)能長(zhǎng)期生存和發(fā)展、高額的利潤(rùn)回報(bào)、能獲取股價(jià)波動(dòng)收益、企業(yè)有良好的形象、管理者和員工能忠誠(chéng)、經(jīng)營(yíng)信息透明。除此以外，大股東可能還追求控制權(quán)收益，希望在股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)中擁有大部分權(quán)力。
　　2.管理人員的利益要求
　　管理人員作為公司里一個(gè)重要的內(nèi)部利益相關(guān)者，在董事會(huì)授權(quán)的范圍內(nèi)行使經(jīng)營(yíng)權(quán)，負(fù)責(zé)執(zhí)行董事會(huì)所制定的各種決策，在公司中具有舉足輕重的地位。與股東的有形投入不同，管理人員的投入主要是高水平的經(jīng)營(yíng)能力。管理人員在企業(yè)中追求的利益通常是高額的報(bào)酬、帶薪休假、在職消費(fèi)、較高的社會(huì)地位、提升人力資本、有穩(wěn)定的工作、企業(yè)能長(zhǎng)期生存與發(fā)展、有融洽的組織氣氛和良好的企業(yè)形象、獲得上級(jí)信任和晉升職位等。
　　3.員工的利益要求
　　員工是企業(yè)重要的利益相關(guān)者，與企業(yè)管理人員類似，員工在企業(yè)中投入的不是有形資產(chǎn)，通常是專業(yè)化程度較高的特殊工藝。他們通常追求的有較高的工資、福利費(fèi)、有良好的工作條件、企業(yè)能認(rèn)同自己、積累工作經(jīng)驗(yàn)、有機(jī)會(huì)參與企業(yè)管理、培育人力資本、企業(yè)能長(zhǎng)期生存與發(fā)展、有融洽的組織氣氛和人際關(guān)系、獲得上級(jí)的信任與合理授權(quán)、企業(yè)決策程序公正、有榮譽(yù)感等。
　　4.債權(quán)人的利益要求
　　債權(quán)人作為公司經(jīng)營(yíng)的資金供給者之一，是企業(yè)不可或缺的利益相關(guān)者。債權(quán)人向企業(yè)投入的資金與股東投入的資金有著本質(zhì)區(qū)別，他們投入企業(yè)的是資金的使用權(quán)，而不是所有權(quán)。債權(quán)人按照約定利率取得投資利息，不參與企業(yè)的稅后利潤(rùn)分配，他們與公司的關(guān)系是一種合同關(guān)系。他們主要關(guān)心的是借出資本的安全性和收益性，主要追求的是到期及時(shí)收回借款、企業(yè)能長(zhǎng)期生存和發(fā)展、參與企業(yè)管理等。
　　5.供應(yīng)商的利益要求
　　供應(yīng)商是公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需勞動(dòng)資料和勞動(dòng)對(duì)象的供給者。他們是外部投資者，其投入是由公司的產(chǎn)量和規(guī)模決定的。作為供應(yīng)鏈的源頭，隨著其專業(yè)化程度的不斷提高，他們承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)在增大，他們與企業(yè)的利益是緊密相連的。他們主要的利益要求是有穩(wěn)定的需求、企業(yè)能及時(shí)付款、企業(yè)能長(zhǎng)期生存和發(fā)展、能參與到企業(yè)管理中等。
　　6.分銷商的利益要求
　　分銷商是企業(yè)商品的銷售者，他們主要關(guān)心的是企業(yè)能及時(shí)供貨、有穩(wěn)定的生產(chǎn)、企業(yè)能長(zhǎng)期生存和發(fā)展以及能參與企業(yè)管理等。
　　7.消費(fèi)者的利益要求
　　消費(fèi)者花錢購(gòu)買企業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)，也相當(dāng)于對(duì)企業(yè)進(jìn)行了一定程度的費(fèi)用性投資，消費(fèi)者也是企業(yè)的一個(gè)重要利益相關(guān)者。企業(yè)利潤(rùn)的最大化最終要依賴消費(fèi)者消費(fèi)其產(chǎn)品或服務(wù)來(lái)實(shí)現(xiàn)。在實(shí)際生活中，消費(fèi)者為了更好地實(shí)現(xiàn)自己的利益要求，在購(gòu)買前，往往會(huì)對(duì)其即將做出的消費(fèi)性投資對(duì)象進(jìn)行慎重的選擇；在購(gòu)買以后通常還通過(guò)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)組織來(lái)實(shí)現(xiàn)與企業(yè)的談判。消費(fèi)者的利益要求有公司的產(chǎn)品或服務(wù)能滿足自己的消費(fèi)需求和偏好以及公司有合格的產(chǎn)品或服務(wù)質(zhì)量、有合理的產(chǎn)品或服務(wù)價(jià)格、有良好的售后服務(wù)和良好的企業(yè)信譽(yù)、企業(yè)能長(zhǎng)期生存與發(fā)展等。
　　8.政府的利益要求
　　政府的主要職能是運(yùn)用經(jīng)濟(jì)、法律等政策和手段調(diào)控國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，維護(hù)正常的交易秩序，并站在公正的立場(chǎng)上，調(diào)節(jié)不同所有者、經(jīng)營(yíng)者、勞動(dòng)者之間的矛盾和沖突。政府對(duì)企業(yè)的投入主要是賦予企業(yè)依法經(jīng)營(yíng)的權(quán)利以及提供各種公共設(shè)施。政府主要關(guān)注的利益是稅收、維護(hù)社會(huì)秩序、穩(wěn)定提供就業(yè)、企業(yè)的長(zhǎng)期生存與發(fā)展和提高社會(huì)公德水平等。
　　9.社區(qū)的利益要求
　　社區(qū)的利益要求是企業(yè)能提供就業(yè)、改善經(jīng)濟(jì)狀況、提升社區(qū)品位、加強(qiáng)環(huán)保和企業(yè)能長(zhǎng)期生存與發(fā)展等。
　　從上面各利益相關(guān)者的利益要求看，企業(yè)所面對(duì)的眾多利益相關(guān)者的利益要求是不一樣的。有的利益相關(guān)者重視經(jīng)濟(jì)收入的多少，有的利益相關(guān)者重視企業(yè)的生存發(fā)展能力，有的利益相關(guān)者則看重能否與企業(yè)維護(hù)良好的交易關(guān)系；并且每一種利益相關(guān)者的利益要求也不是單一的，具有豐富的內(nèi)容，而且每一類利益相關(guān)者的利益要求之間幾乎也都存在著顯著的差異。因而對(duì)于不同的利益相關(guān)者，企業(yè)必須采用恰當(dāng)?shù)姆绞綕M足這些利益要求。否則利益相關(guān)者因此不滿而對(duì)企業(yè)采取逆反行為的話，很可能就會(huì)影響企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，最終影響企業(yè)的績(jī)效，嚴(yán)重的甚至可能會(huì)威脅企業(yè)生存。所以企業(yè)對(duì)于不同的利益相關(guān)者應(yīng)當(dāng)采用不同的管理策略。由于任何一個(gè)企業(yè)的資源是有限的，在面對(duì)眾多利益相關(guān)者的各不相同的利益要求時(shí)，企業(yè)管理工作最大的任務(wù)就是合理配置其人、財(cái)、物等多種資源，以求在各種利益相關(guān)者之間取得平衡。這種平衡將直接決定一個(gè)企業(yè)能否持續(xù)發(fā)展[4]。
　　
　　二、利益相關(guān)者利益正當(dāng)性解說(shuō)
　　企業(yè)為什么要考慮利益相關(guān)者的利益，這是利益相關(guān)者理論必須回答的問(wèn)題。如果利益相關(guān)者理論對(duì)此都不能作出令人信服的解釋的話，那么必定就會(huì)危及利益相關(guān)者理論的成立。因此，筆者試圖從多個(gè)角度對(duì)利益相關(guān)者利益要求的正當(dāng)性進(jìn)行解說(shuō)。
　　1.企業(yè)契約新論
　　企業(yè)契約論認(rèn)為，企業(yè)是一系列隱性的或顯性的、口頭的或文字的契約聯(lián)結(jié)體，企業(yè)應(yīng)當(dāng)為股東的利益而服務(wù)。企業(yè)的性質(zhì)是“生產(chǎn)要素的交易，勞動(dòng)與資本長(zhǎng)期權(quán)威性的契約關(guān)系”[5]。
　　從上面可以看出，傳統(tǒng)的契約論無(wú)力為利益相關(guān)者理論提供支持，但要是從其理論基礎(chǔ)“企業(yè)是一組契約”這一角度來(lái)分析，則別有洞天[6]。由于“企業(yè)是一系列契約的聯(lián)結(jié)體”，就可以把企業(yè)理解為是所有相關(guān)利益者之間的一系列多邊契約[7]。在這里，契約的主體既可以是管理者、雇員和顧客，又可以是供應(yīng)商、分銷商等。這些利益相關(guān)者都與企業(yè)簽訂了契約，只不過(guò)有的簽訂的是顯性契約，有的簽訂的是隱性契約罷了。經(jīng)理人員和一般員工往往與企業(yè)簽訂有明確的雇傭契約，而供應(yīng)商、分銷商、社區(qū)、政府等利益相關(guān)者與企業(yè)之間所存在的是隱性契約。由于契約的本質(zhì)要求對(duì)不同的締約各方都要給予應(yīng)有的“照顧”，