財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新的路徑探究

財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新的路徑探究

摘  要：企業(yè)管理創(chuàng)新有可遵循的規(guī)律，其中一個很重要的線索就是管理科學(xué)進(jìn)步的一般規(guī)律。歸納財(cái)務(wù)管理進(jìn)步的一般規(guī)律，包括：財(cái)務(wù)管理的對象從單一要素到多要素的綜合、從企業(yè)內(nèi)部到企業(yè)外部；管理的方法從定性到定量再到定性與定量相結(jié)合、從注重物到注重人；管理的手段從手工到應(yīng)用各種工具，等等。由此可開拓出企業(yè)財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新的一般路徑。
關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)管理；管理創(chuàng)新；創(chuàng)新路徑
一、引言
管理科學(xué)的進(jìn)步具有一般規(guī)律性，掌握這些規(guī)律，對于企業(yè)實(shí)現(xiàn)管理創(chuàng)新具有重要的意義。
管理創(chuàng)新一般被區(qū)分為兩種類型：一種是應(yīng)用型創(chuàng)新；一種是原發(fā)型創(chuàng)新。前者是指企業(yè)新采用一種已有的理論與方法；后者是指企業(yè)新創(chuàng)立一種理論與方法。無論是哪種類型的管理創(chuàng)新，掌握管理科學(xué)進(jìn)步的一般規(guī)律都是重要的。對一般規(guī)律性的把握，有助于企業(yè)找到管理創(chuàng)新的路徑。筆者通過對企業(yè)財(cái)務(wù)管理演化一般規(guī)律的描述，為企業(yè)財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新提供了一般的路徑。因?yàn)槿魏我粋€階段的財(cái)務(wù)管理的進(jìn)步都是與企業(yè)當(dāng)時所處的環(huán)境背景相聯(lián)系的，都是為了滿足在特定的背景下企業(yè)特定的需要。如果企業(yè)進(jìn)入了這樣一個特定的背景，有了這樣一種特定的創(chuàng)新的需求，企業(yè)就可以遵循這個演變的規(guī)律，找到企業(yè)財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新的路徑。
二、財(cái)務(wù)管理對象的演進(jìn)
財(cái)務(wù)管理對象是隨著企業(yè)競爭環(huán)境的改變而變化的，從有形的資本到無形的資本，從單一的資本金到虛實(shí)結(jié)合的多維度資本，還有不確定性帶來的風(fēng)險資本?？傊?，財(cái)務(wù)管理的對象由單一的要素發(fā)展到多要素的結(jié)合，并由企業(yè)內(nèi)部擴(kuò)展到企業(yè)外部，對象的內(nèi)涵越來越豐富，不斷擴(kuò)大，新的對象不斷出現(xiàn)。隨著戰(zhàn)略管理的發(fā)展，財(cái)務(wù)管理的對象還會擴(kuò)展到諸如智慧資本。
（一）從單一要素到多要素
財(cái)務(wù)管理是隨著籌集資金的出現(xiàn)而產(chǎn)生的，大約在15-16世紀(jì)，起初的職能只是籌集資金和簡單的分配，所以那時財(cái)務(wù)管理的對象是那些籌集到的資金——用來購買設(shè)備和原料的貨幣。
到了19世紀(jì)末，工業(yè)革命的成功、生產(chǎn)技術(shù)的改進(jìn)和工商業(yè)的發(fā)展，促進(jìn)了企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，股份公司迅速發(fā)展成為主要的企業(yè)組織形式，引起資金需要量的增加，籌資作為企業(yè)日常管理工作的一部分，在企業(yè)的運(yùn)營中越來越重要。1897年，美國財(cái)務(wù)學(xué)者格林（Green）出版的《公司財(cái)務(wù)》中闡述了企業(yè)中的籌資問題，提出了資金成本這一概念。隨著金融市場的興起，籌資方式增多，發(fā)行股票和債券成為企業(yè)主要的籌資渠道，金融中介如投資銀行、保險公司、商業(yè)銀行及信托投資公司，成為企業(yè)籌資的主要對象，于是股票、債券作為虛擬資本在這一時期也成為財(cái)務(wù)管理的對象，并在會計(jì)賬簿中出現(xiàn)。這樣，財(cái)務(wù)管理的對象從資金擴(kuò)展到虛擬資金（股票和債券）。
在19世紀(jì)20年代，美國的羅弗（W.H.lough）在《企業(yè)財(cái)務(wù)》中提出企業(yè)財(cái)務(wù)管理除了籌集資本以外，還要對內(nèi)部資金的周轉(zhuǎn)進(jìn)行控制。當(dāng)時英、日的財(cái)務(wù)管理學(xué)者也十分重視資本運(yùn)用問題。1922年奎因坦斯（H.W.Quaintance）出版了《管理會計(jì)：財(cái)務(wù)管理人門》（ManagerialAccounting：anIntroductiontoFinancialManagement）一書中第一次提出“管理會計(jì)”之后，也開始重視生產(chǎn)成本。
二戰(zhàn)以后，投資管理成為財(cái)務(wù)管理的重點(diǎn)，建立了一系列的投資分析評價的指標(biāo)，如投資回收期、投資報酬率、貨幣的時間價值等，財(cái)務(wù)管理同時也向這些指標(biāo)轉(zhuǎn)移。
20世紀(jì)80年代后，市場競爭的發(fā)展，企業(yè)經(jīng)營從以規(guī)模取勝發(fā)展到以速度取勝。尤其是知識經(jīng)濟(jì)、網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)、全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理已不能適應(yīng)企業(yè)的發(fā)展。以無形資產(chǎn)為中心地位的資本結(jié)構(gòu)的形成，改變了企業(yè)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)，以知識為基礎(chǔ)的專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、商譽(yù)等無形資產(chǎn)在企業(yè)的總資產(chǎn)中占據(jù)越來越大的比重，在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營中發(fā)揮著重要的作用，成為企業(yè)收益的決定因素。財(cái)務(wù)管理從傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)資本管理轉(zhuǎn)向?qū)χR資本的管理。
在今天這樣一個充滿不確定因素的時代，信息為財(cái)務(wù)管理帶來很多方便，財(cái)務(wù)管理無論是在投資、籌資環(huán)節(jié)，還是在利潤分配環(huán)節(jié)，都需要大量的有關(guān)信息。財(cái)務(wù)信息業(yè)成為財(cái)務(wù)管理對象之一。另外由于企業(yè)受信息傳播速度加快、媒體空間擴(kuò)大、產(chǎn)品壽命周期縮短以及無形資產(chǎn)投入增加等因素的影響，以高新技術(shù)為內(nèi)容的風(fēng)險投資在企業(yè)投資總額中的比重日趨上升，而高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的高風(fēng)險性特點(diǎn)，使企業(yè)的投資風(fēng)險不斷增加。而企業(yè)要想在現(xiàn)代競爭激烈的社會中生存，不得不投資于高新技術(shù)，于是企業(yè)在做財(cái)務(wù)決策時，把風(fēng)險資本也作為財(cái)務(wù)管理的對象，并成為越來越重要的因素，美國風(fēng)險投資協(xié)會（NVCA）曾對風(fēng)險投資這樣表述“風(fēng)險資本是新興的、迅速發(fā)展的、蘊(yùn)藏著巨大潛力的一種企業(yè)的權(quán)益性投資”。
（二）從企業(yè)內(nèi)部到企業(yè)外部
19世紀(jì)20年代以前，財(cái)務(wù)管理只有籌集資金的職能，管理的對象也就是企業(yè)籌集到的資金和盈利之后要分配的資金。世界經(jīng)濟(jì)大危機(jī)的爆發(fā)，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)普遍不景氣，有的公司甚至面臨倒閉，投資者利益嚴(yán)重受損，政府開始對企業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，于是財(cái)務(wù)管理也隨之轉(zhuǎn)向了內(nèi)部控制，財(cái)務(wù)管理的對象也從那些虛擬資本擴(kuò)展到企業(yè)日常運(yùn)營所需的生產(chǎn)資料和資本。另外由于管理會計(jì)在這一時期從財(cái)務(wù)會計(jì)中分離出來，對生產(chǎn)成本的控制也成了財(cái)務(wù)管理的重點(diǎn)。企業(yè)內(nèi)部資金的耗費(fèi)和會計(jì)中的一些資產(chǎn)類賬戶引起財(cái)務(wù)管理者的重視，企業(yè)實(shí)物資產(chǎn)成為財(cái)務(wù)管理的重點(diǎn)。這時由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境的限制，財(cái)務(wù)管理的對象只局限于企業(yè)內(nèi)部的資金、生產(chǎn)資料，等等。
然而在投資管理時期，財(cái)務(wù)管理中資金的運(yùn)用被分為兩部分：企業(yè)內(nèi)部的資金運(yùn)用和企業(yè)外部資金的運(yùn)用——投資。企業(yè)對外投資，是為了獲得更多收益，于是用來衡量收益的資金報酬率這一概念在這一時期出現(xiàn)，艾榮菲莎（IrvingFisher，1867-1947）在19世紀(jì)末提出的資金時間價值在這一時期備受關(guān)注。這樣，資本的耗費(fèi)從內(nèi)部擴(kuò)展到外部，企業(yè)資本的流動延伸到企業(yè)外部，財(cái)務(wù)管理的對象從企業(yè)內(nèi)部運(yùn)用的資本擴(kuò)大到企業(yè)外部投資對象運(yùn)用的資本。
進(jìn)入20世紀(jì)80年代后，財(cái)務(wù)管理進(jìn)入跨國財(cái)務(wù)管理階段，由于高新技術(shù)的發(fā)展，電子計(jì)算機(jī)的出現(xiàn)，企業(yè)的經(jīng)營更加復(fù)雜，尤其是通信技術(shù)的發(fā)展縮小企業(yè)間的距離，國際市場向企業(yè)敞開大門，跨國公司發(fā)展迅速，財(cái)務(wù)管理也隨之變化，從管理本國資金發(fā)展到管理多國資金，投資、籌資都開始國際化，財(cái)務(wù)管理的對象也延伸到國外資金。
新經(jīng)濟(jì)時代的電子計(jì)算機(jī)的應(yīng)用，網(wǎng)絡(luò)的普及，財(cái)務(wù)管理的國際化、網(wǎng)絡(luò)化，遠(yuǎn)程處理財(cái)務(wù)問題和集中式管理成為現(xiàn)實(shí)，信息作為企業(yè)的一種資源，發(fā)揮著重要的作用，財(cái)務(wù)管理者作決策時不再