對建立財務分析系統(tǒng)的構想

[摘要]本文就財務分析系統(tǒng)建立的原則、內(nèi)容等進行了探索,力圖建立財務分析的指標體系。

財務分析應該就哪些方面進行,這個問題是我國財會界最近討論的熱點問題之一,這主要是由于我國財會學科體系在內(nèi)容上一直存在交叉重復、界限不清的現(xiàn)象。建立獨立的財務分析學,必須將財務分析的內(nèi)容作為一個獨立的問題進行系統(tǒng)深入的研究。

一、財務分析的內(nèi)容

(一)財務分析內(nèi)容確立的原則

筆者認為,財務分析內(nèi)容確立的原則有三:第一,符合國際慣例,第二,符合本國國情,第三,滿足多主體的信息需要。

(二)決定財務分析內(nèi)容的因素

決定財務分析內(nèi)容的因素很多,筆者認為主要因素有:

1學科屬性界定

學科屬性界定是指學科研究領域的劃分、范圍的大小,全面和部分的區(qū)別等。

2財務分析主體的需要

財務分析主體是與企業(yè)主體有關的、需要分析信息的部門、單位、法人、自然人等?？煞譃橥獠亢蛢?nèi)部兩大類。外部分析主體一般包括債權人、股東、其他企業(yè)、會計師事務所、政府及其有關機構;內(nèi)部分析主體一般為企業(yè)管理者、企業(yè)所有者、職工等。財務分析主體不同,其分析的內(nèi)容亦有所側重,財務分析主體決定財務分析的內(nèi)容。

3財務分析目標限定

由于企業(yè)財務分析主體構成的多元化導致了目標的多元化,從而構成財務分析的目標體系,分析目標的不同又導致了分析內(nèi)容的不同。如投資者投資的目的都是為了取得盈利,但在盈利過程中伴隨著投資風險,所以它們的分析內(nèi)容是企業(yè)經(jīng)營趨勢、投資風險、收益的穩(wěn)定性和盈利能力的大小。而債權人在確定或修正與企業(yè)的借貸關系時,為了保證其債權能如期完整的償還,則要分析資產(chǎn)的安全性、企業(yè)的償債能力和盈利能力。從企業(yè)的管理者看,企業(yè)使用這些資產(chǎn)的目的是追求最大限度的利潤,企業(yè)向所有者及債權人承擔著資產(chǎn)經(jīng)營管理的責任,即資產(chǎn)必須保值和增值,對資產(chǎn)的運用要能夠使得企業(yè)自我生存和發(fā)展、并向所有者提供投資收益、按約定條件向債權人償付資產(chǎn)。要達到這些目的,管理者必須通過常規(guī)不懈的分析來對企業(yè)經(jīng)營和理財?shù)母鞣矫婀ぷ鬟M行評價,剖析企業(yè)當前財務狀況和財務成果產(chǎn)生的原因,洞察企業(yè)經(jīng)營中的風險性、資產(chǎn)運用中的安全性和效益性,把握企業(yè)的發(fā)展趨勢,為企業(yè)經(jīng)營決策和控制提供依據(jù)。其他方面如會計師事務所,目的是向投資者及有關單位確定企業(yè)提供的經(jīng)營成果和財務狀況的真實性、合法性、一致性等,要對企業(yè)財務報告進行查證、分析;財政、稅收部門、銀行等為了取得宏觀調控需要的資料,也要對企業(yè)稅金的繳納、貸款的運用等方面進行分析。

(三)財務分析的內(nèi)容

財務分析的內(nèi)容主要據(jù)信息使用者的不同而分為外部分析內(nèi)容、內(nèi)部分析內(nèi)容,另可設置專題分析內(nèi)容。由于只有在企業(yè)提高了經(jīng)濟效益時,企業(yè)才可能有較強的償債能力、盈利能力,國家、投資者、債權人及社會各方相關者的利益實現(xiàn)才有保證,因此現(xiàn)代財務分析的重心由外部分析轉向內(nèi)部分析。財務分析的內(nèi)、外信息使用者進行財務分析時雖有不同的側重,但也有共同的要求,都要求財務分析能夠揭示出企業(yè)的經(jīng)營趨勢、資產(chǎn)與負債,及資產(chǎn)與所有者權益之間的關系、企業(yè)的盈利能力等。筆者認為:企業(yè)的內(nèi)部分析內(nèi)容可包容外部分析內(nèi)容,反之則不然。這主要是因為外部信息需求者目標的不同及對內(nèi)部信息資料的不可得。企業(yè)的外部分析是企業(yè)外部利益集團根據(jù)各自的要求對企業(yè)進行分析,內(nèi)部分析則主要為管理當局制定政策提供依據(jù)。此外,針對企業(yè)縣體情況還可設置專題分析。具體說來,企業(yè)財務分析的內(nèi)容有:

1外部分析內(nèi)容

企業(yè)償債能力分析;企業(yè)盈利能力分析;企業(yè)資產(chǎn)運用效率分析;社會貢獻能力分析;企業(yè)綜合實力分析。

2內(nèi)部分析內(nèi)容

除以上外部分析內(nèi)容外,還包括:企業(yè)籌資分析;企業(yè)投資分析。另外,內(nèi)部分析內(nèi)容還應有:企業(yè)經(jīng)營預算執(zhí)行情況分析;財務狀況和財務成果形成原因分析。

3專題分析

隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展,企業(yè)將會遇到許多新情況、新問題。企業(yè)和外部信息使用者可根據(jù)自身的特點,結合特定的目標選取特定的資料及內(nèi)容,有針對性地進行一些專題分析。如公司財務信息質量分析、資本資產(chǎn)結構優(yōu)化分析等。

4關于財務分析與相關學科關系的探討

隨著市場經(jīng)濟改革的深入,我國財會學界學科體系的改革也進入一個新的階段,由八十年代初期的財務會計之爭深入到各二級學科,這是理論發(fā)展的必然。學科的分分合合是由于環(huán)境的變遷,歷史的發(fā)展而致,是科學發(fā)展的客觀規(guī)律。進入到九十年代,財會論壇上就有財務分析要獨立成科的微弱聲音,到了現(xiàn)在,對此論題的討論越來越熱烈,且似乎已達成共識,即由于市場機制、競爭機制的逐步完善,財務分析必須獨立出來。那么,獨立的財務分析學科在財會學眾多學科中地位如何,包括哪些內(nèi)容,與其原附著的學科關系如何¡這不是一個簡單的減法問題,而是一個漫長的選擇和甄別的過程。

二、構建獨立的財務分析學科體系

本文嘗試研究解決這一難題,以期能恰當理順它們的關系,構建獨立的財務分析學科體系。

(一)財務分析與經(jīng)濟活動分析

我國財務分析一直是作為經(jīng)濟活動分析的一個組成部分存在的。而經(jīng)濟活動分析又是50年代從前蘇聯(lián)引進的。財務分析要獨立成科,首先要研究這兩者之間的關系。從財務分析與經(jīng)濟活動分析的關系看。其共同點在于“分析”,如:有著相同或相近的分析程序、分析方法、分析形式等。但它們的區(qū)別在于:

1財務分析與經(jīng)濟活動分析的依據(jù)不同。財務分析依據(jù)企業(yè)內(nèi)部與外部兩方面的資科,如企業(yè)會計報表資料及有關的市場利率、股市行情,國家政策信息等資料;經(jīng)濟活動分析的資料則主要依據(jù)企業(yè)內(nèi)部的各種會計資料、統(tǒng)計資料、技術或業(yè)務資料等。

2信息使用者不同。財務分析除了企業(yè)經(jīng)營者外,還有諸如投資者、債權人等企業(yè)以外的信息使用者;而經(jīng)濟活動分析則主要適用于企業(yè)經(jīng)營者,是一種經(jīng)營分析。

3對象、內(nèi)容不同。財務分析的對象是企業(yè)的財務活動,包括資金的籌集、投放、耗費、收回、分配等,主要涉及企業(yè)的資金運動,而經(jīng)濟活動分析是對企業(yè)整個再生產(chǎn)過程的綜合考察、研究與預測。除了對財務活動的分析外,還有對物質運動的分析。即主要是對生產(chǎn)活動的分析。曾有不少同志主張取締經(jīng)濟活動分析,為其他學科所取代。對此,筆者不敢茍同。筆者認為:第一,作為一門學科體系應該是完整的,而不是支離破碎的,如同會計并不因為有了會計學基礎教材就取消工業(yè)會計、商業(yè)會計一樣。各個學科應是有機聯(lián)系的,構成層次豐富的動態(tài)的開放系統(tǒng)。第二,不論是學生、分析人員或理論工作者,都應對經(jīng)濟分析這個系統(tǒng)有全面的認識,否則易產(chǎn)生“瞎子摸象”的現(xiàn)象。第三,企業(yè)經(jīng)濟活動本身就是一個有機的整體,全面評價生產(chǎn)經(jīng)營過程及其經(jīng)濟效益是企業(yè)管理工作的迫切需要,它復雜程度高、綜合性很強,如果將其肢解易造成片面認識,由此缺乏對事物的整體把握及各因素之間有機聯(lián)系的洞察力,造成決策失誤。所以正確的思路是:保留經(jīng)濟活動分析學科,以它為主體,形成層次豐富的分析體系。但其內(nèi)容應簡略全面,使人們對經(jīng)濟活動分析有個整體的把握和全面的認識,并介紹基本的分析技術。在它的基礎上衍生出三門二級學科:《企業(yè)生產(chǎn)技術分析》、《企業(yè)成本分析》、《企業(yè)財務分析》,它們在各自的領域內(nèi)深入。其中,財務分析屬資金運動范疇;生產(chǎn)技術分析屬物質運動范疇;成本分析介于二者之間。之所以把后兩者分設為兩個學科,是因其具備各自特殊的研究領域、不同的側重點及不同的發(fā)展趨勢。成本分析是對“企業(yè)資金耗費”的過程的分析。這里所指資金,主要指非貨幣形態(tài)的資金,也包括貨幣形態(tài)的資金。既屬于使用價值管理范疇,也屬于價值管理范疇。成本分析的內(nèi)容主要包括:成本計劃完成情況分析、成本變動情況分析、主要產(chǎn)品單位成本分析、成本預測等。財務分析則是對資金運動的一個特定的、相對獨立的側面———貨幣資金運動的分析,它注重財務能力的分析,涉及企業(yè)內(nèi)部和外部信息使用者的不同要求,屬價值管理范疇?？傊?為了適應理論研究與實踐發(fā)展的客現(xiàn)要求,財務分析應從傳統(tǒng)的經(jīng)濟活動分析中獨立出來進行專門的深入的研究。財務分析學既屬于經(jīng)濟分析學科體系中的一門分支學科,又是財務管理學科體系中的一門分支學科。

(二)財務分析與財務管理

從財務分析與財務管理關系看,它們的相同點在于“財務”,都將財務問題作為研究的對象。它們的區(qū)別主要表現(xiàn)在:

1職能與方法不同。財務分析的職能與方法著眼點在于分析,屬決策支持系統(tǒng);財務管理的職能與方法著眼點在于管理,屬決策系統(tǒng)。

2研究財務問題的側重點不同。財務分析側重于對財務活動狀況和結果的研究,財務管理則側重于對財務活動的全過程進行研究。

3結果的確定性不同。財務分析結果具有確定性,因為它主要以實際的財務報表等資料為基礎進行分析;而財務管理結果有的是不確定的,是根據(jù)預測值及概率估算的。

4服務對象不同。財務分析服務對象包括企業(yè)內(nèi)外信息使用者;而財務管理的服務對象則主要是內(nèi)部經(jīng)營者。由上看出,財務分析與財務管理在很多方面具有不同的特征,過去把財務分析僅僅作為財務管理的一個環(huán)節(jié),其意義是很狹隘的。財務分析是財務管理的一個環(huán)節(jié),但作為一門學科,它具有更豐富的內(nèi)涵和外延。應從一個更高更廣的意義上理解財務分析。值得注意的是,由于它們都是針對企業(yè)的財務活動而言,二者又是密不可分的,但不是象水與油一樣界面清晰。筆者認為財務分析貫穿財務管理過程始終,財務管理的每一環(huán)節(jié)都應有相應的財務分析。按環(huán)節(jié)可分為:財務預測分析、財務決策分析、財務控制分析、財務評價分析等。按財務活動內(nèi)容則分為籌資分析、投資分析、股利分配分析等。再輔之以專題分析。

(三)財務分析與會計

由于會計學科體系也正在進行一場轟轟烈烈的改革,給這個問題的討論帶來難度,要理順二者關系,首先應對會計學科體系有個全面清晰的認識。與財務分析相關的會計學科,應是財務會計、成本會計、管理會計,而三者中尤數(shù)成本會計與管