關(guān)于“中期財務(wù)報告”的幾個問題

沈小南 

中期財務(wù)報告是指所涉期間短于一個會計年度的財務(wù)報告，例如季報、半年報等。國際會計準(zhǔn)則委員會（IASC）于1998年2月發(fā)布了第34號國際會計準(zhǔn)則（IAS）“中期財務(wù)報告”，這是IASC，首次就中期財務(wù)報告問題發(fā)布準(zhǔn)則。該準(zhǔn)則是IASC與證券業(yè)國際組織為各國企業(yè)跨國上市會計信息披露的協(xié)調(diào)而進(jìn)行的合作項目所設(shè)定的核心準(zhǔn)則之一。 

在過去的幾十年間，中期財務(wù)報告問題似乎并未引起人們的特別重視與興趣。盡管西方個別國家實行中期財務(wù)報告制度已有多年，但多數(shù)國家、特別是這些國家的會計界是近年才開始對此議題感興趣并將其列入議事日程的。有人認(rèn)為對中期財務(wù)報告感興趣的浪潮，源于認(rèn)識到了關(guān)于中期財務(wù)報告基本目的的兩種觀點（下文將會論及），實際也就是注意到了中期財務(wù)報告區(qū)別于年報的一些特殊問題。 

美國是實行中期財務(wù)報告制度較早的國家。最初提出報送中期資料，是1934年證券交易條例發(fā)布后，證券管理委員會（SEC）要求上市公司當(dāng)某一年有某種特殊事項發(fā)生時，填報含有中期資料的8K表；1945年SEC開始要求公司采用8K表提供例行的季度報告資料；1949年8K表轉(zhuǎn)為9K表，以后歷經(jīng)了幾次變化，到1970開始以包括季度財務(wù)報表及相關(guān)資料在內(nèi)的10Q表代替9K表。直到1973年，美國會計原則委員會（APB）才發(fā)布了涉及中期財務(wù)報告會計計量原則的第28號意見書（APB28），1974年財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會（FASB）又發(fā)布了對APB28某些段落進(jìn)行修正的第三號財務(wù)會計準(zhǔn)則（FAS3）。 

英國的中期財務(wù)報告制度也是從證券交易所的要求開始的。會計界的首次介入是1993年9月，英格蘭和威爾士執(zhí)業(yè)會計師協(xié)會發(fā)表了一分關(guān)于中期財務(wù)報告的咨詢報告，此后，該項目轉(zhuǎn)給會計準(zhǔn)則委員會作為起草中期財務(wù)報告準(zhǔn)則的基礎(chǔ)。 

我國上市公司中期財務(wù)報告制度始自1994年證監(jiān)會發(fā)布《公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第三號（中期財務(wù)報告的內(nèi)容與格式）（試行）》，此后該準(zhǔn)則于1996年和1998歷經(jīng)了兩次修改。關(guān)于中期財務(wù)報告的會計準(zhǔn)則尚未發(fā)布，正在擬定之中。我國傳統(tǒng)上編制的會計月報、季報實際上也是一種中期財務(wù)報告，但從其編制的目的、依據(jù)的理論基礎(chǔ)、確認(rèn)計量的原則以及編制的方法等方面來看，都與本文所論及的中期財務(wù)報告有所不同。 

—、中期財務(wù)報告的目的及由此引發(fā)的理論問題 

為什么要編制中期財務(wù)報告，其目的主要是什么？對此人們有不同的認(rèn)識。一種認(rèn)識認(rèn)為，中報的目的與年報一樣，是為了提供一個特定期間內(nèi)企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，差別不過是縮短了期間，加快了報告的頻率。在這種認(rèn)識下，中期財務(wù)報告信息著眼于過去，著重如何真實反映企業(yè)過去的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，強(qiáng)調(diào)的是客觀性、可靠性和反映經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實。另外一種認(rèn)識認(rèn)為，中期財務(wù)報告的目的主要是為報表使用者提供決策有用的信息，幫助其預(yù)測企業(yè)年度內(nèi)未來期間的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，因此中期財務(wù)報告信息應(yīng)著眼于未來，著重如何有助于投資者、債權(quán)人對企業(yè)的未來作出正確的分析，強(qiáng)調(diào)的是相關(guān)性和提供預(yù)測信息。 

不同的目的導(dǎo)致了不同的理論觀點與方法。較具代表性的有兩種觀點：獨立觀（discrete view）和一體觀（integral view，有人稱之為“包容觀”）。 

獨立觀是將每一中期視為一個獨立的會計期間。中期終了，編制中期財務(wù)報告時，其會計估計、成本費用分配、遞延和應(yīng)計項目的處理等基本采用與編制年度報告相一致的原則和標(biāo)準(zhǔn)，不對有關(guān)費用進(jìn)行均衡化。這種觀點是與上述對中期財務(wù)報告目的的第一種認(rèn)識相聯(lián)系的。以這種方法編制中期財務(wù)報告的優(yōu)點是其所反映的企業(yè)業(yè)績資料較具可靠性，不容易被操控；缺點是容易導(dǎo)致中期收入與費用的不合理配比，影響對企業(yè)業(yè)績的正確評價和預(yù)測，誤導(dǎo)投資決策和股價表現(xiàn)。 

一體觀是將每一中期視為會計年度的有機(jī)組成部分，其會計估計、成本費用分配、遞延和應(yīng)計項目的處理等須考慮對全年經(jīng)營成果所作判斷的影響，有關(guān)費用需以適當(dāng)?shù)臉?biāo)準(zhǔn)和方式在各中期期間進(jìn)行分配。這種觀點是與上述對中期財務(wù)報告目的的第二種認(rèn)識相聯(lián)系的。以這種方法編制中報的優(yōu)點是可以避免因劃小會計期間而導(dǎo)致的年度內(nèi)各期間收益的非正常波動，使收入與費用得到合理配比，提高中期財務(wù)報告信息的相關(guān)性以及在預(yù)測、決策方面的有用性；缺點是這種對中期收益的平滑化，容易導(dǎo)致對收益的操縱，影響信息的可靠性。 

IASC是傾向于采用獨立觀的。從所研究的世界各主要國家和地區(qū)會計準(zhǔn)則情況來看，側(cè)重于采用獨立觀的國家或地區(qū)較多，包括英國、加拿大、澳大利亞、新西蘭、香港等。美國和我國臺灣傾向于采用一體觀。不過綜觀各國準(zhǔn)則的實際內(nèi)容，很少有純粹采用一種觀念的做法，大多是二者的融合，只不過各有側(cè)重。因此，問題的關(guān)鍵在于哪些項目以獨立觀處理、哪些項目以一體觀處理較為妥當(dāng)。 

二、中期財務(wù)報告的內(nèi)容 

（一）中期財務(wù)報告的組成 

IAS34對中期財務(wù)報告的基本組成作了規(guī)定，即中期財務(wù)報告至少應(yīng)包括：簡化資產(chǎn)負(fù)債表、簡化利潤表、反映權(quán)益變動或與業(yè)主的資本交易和給業(yè)主的分派所引起的權(quán)益變動以外的權(quán)益變動的簡明報表、簡化現(xiàn)金流量表以及選擇的說明性附注。從所了解的兒個主要國家（例如美國、英國、澳大利亞等）的情況來看，各國中期財務(wù)報告的組成大同小異，一般均包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等三張基本報表和有關(guān)輔助資料，例如報表附注或其他有關(guān)說明。我國證監(jiān)會1998年發(fā)布的《公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第三號（中期財務(wù)報告的內(nèi)容與格式）》，要求上市公司中期財務(wù)報告至少包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表及利潤分配表。那些按規(guī)定其中期財務(wù)報告須經(jīng)審計的公司，還應(yīng)編制現(xiàn)金流量表。 

（二）完整與簡化 

中期財務(wù)報告是應(yīng)同年報一樣完整，還是可以簡化呢？看法上見仁見智，各國規(guī)定也不盡相同。IAS34將中期財務(wù)報告的最基本內(nèi)容界定為包括簡化的財務(wù)報表和選擇的說明性附注，主要是考慮了及時和成本效益原則，也可避免重復(fù)以前已報告過的信息。但該準(zhǔn)則同時表明決不禁止或阻攔企業(yè)提供完整報表。所了解的多數(shù)國家采用的是簡化報表，例如美國、英國、澳大利亞、加拿大、巴西等。我國證監(jiān)會于1994年發(fā)布的和1996年修改的《公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第三號（中期財務(wù)報告的內(nèi)容與格式）》中規(guī)定，上市公司中期財務(wù)報告可以是簡化的報表，也可以是完整的報表。但證監(jiān)會在1998年對上述文件再次進(jìn)行修訂時，將簡化報表的選擇取消了，規(guī)定公司應(yīng)編制、披露、報送完整的中期會計報表。變化的原因可能是經(jīng)過一段時間的實踐，監(jiān)管部門認(rèn)為簡化報表的有用性不如完整報表，不利于投資者的分析和投資決策。 

（三）中期財務(wù)報告編報的頻率及列報的期間 

關(guān)于多長時間編報一次中期財務(wù)報告，是按月、按季還是按年，各國規(guī)定不盡一致。IAS34對以何種頻率編制中期財務(wù)報告未作強(qiáng)制規(guī)定，認(rèn)為這應(yīng)由各國政府、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)或會計準(zhǔn)則制定部門作出規(guī)定。但該準(zhǔn)則提出，鼓勵股票公開交易的企業(yè)至少提供截至財務(wù)年度前豐年末的中期財務(wù)報告。就所研究的國家和地區(qū)來看，尚未發(fā)現(xiàn)有要求按月編報的。按季編報的有美國、加拿大、巴西、法國等；按半年編報的有英國、澳大利亞、日本、我國香港和內(nèi)地。 

中期財務(wù)報告通常要求提供前期可比資料。IAS34要求列報的期間為，資產(chǎn)負(fù)債表：本中期末和上年末；利潤表：本中期、本年初至今和上年可比期間；現(xiàn)金流量表：本年初至今和上年可比期間；權(quán)益變動表：本年初至今和上年可比期間。有些國家要求得比這少些，有些國家則比這要求得更多些，例如有些國家還要求提供上年可比期末的資產(chǎn)負(fù)債表，但總的來看大同小異。 

四、中期財務(wù)報告需要特別考慮的兒個問題 

（一）季節(jié)性問題 

很明顯，對于某些季節(jié)性很強(qiáng)的企業(yè)（例如農(nóng)業(yè)企業(yè)、旅游企業(yè)、某些燃料供應(yīng)企業(yè)及某些零售業(yè)等）來說，其季節(jié)性收入以及成本費用在中期的確認(rèn)是一個值得考慮的問題。 

假設(shè)一個企業(yè)的主要收入發(fā)生在年度內(nèi)的某一個中期，另外的中期沒有收入或收入很少，如果按照收入發(fā)生時確認(rèn)的原則，就可能會對年度內(nèi)收入或利潤的預(yù)測產(chǎn)生誤導(dǎo)。然而如果不遵循發(fā)生時確認(rèn)收入的原則，又如何來分配這收入呢？極端的一體論者建議對年收入進(jìn)行預(yù)計并分配在中期。這顯然很難被多數(shù)會計人員所接受，即便是象美國這樣側(cè)重于一體觀的國家，也認(rèn)為預(yù)計收入并不恰當(dāng)，而規(guī)定收入確認(rèn)應(yīng)與年報采用一致的原則。IAS34第37、38段對季節(jié)性收入的確認(rèn)作了明確規(guī)定，指出如果企業(yè)年末對年度內(nèi)季節(jié)性收入進(jìn)行預(yù)計或遞延不合適的話，則在中期財務(wù)報告日也不應(yīng)對此種收入進(jìn)行預(yù)計或遞延，這種收入應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時予以確認(rèn)。這顯然體現(xiàn)了獨立觀點。從各國準(zhǔn)則情況來看，對于季節(jié)性收入的確認(rèn)，大家認(rèn)識基本一致。為消除季節(jié)性因素對預(yù)測的影響，有些國家規(guī)定中期財務(wù)報告中應(yīng)對季節(jié)性活動的實質(zhì)予以披露，并補(bǔ)充提供中期財務(wù)報告日前12個月的相關(guān)信息。IAS34第21段也作了類似規(guī)定，鼓勵那些經(jīng)營具有高度季節(jié)性的企業(yè)提供截至中期財務(wù)報告日前十二個月以及前一個十二個月的比較信息。 

至于季節(jié)性成本的分配，有人主張應(yīng)以業(yè)績（業(yè)務(wù)量）為基礎(chǔ)（體現(xiàn)的是一體觀），而不應(yīng)以時間為基礎(chǔ)（以時間為基礎(chǔ)的分配體現(xiàn)的是獨立觀），從而解決季節(jié)性收入波動情況下的不合理配比，增強(qiáng)預(yù)測性。但是，可能是考慮到這種方法的不確定性太強(qiáng)，各國很少采納，基本都是以表外披露來解決季節(jié)性問題，IASC也不例外。 

（二）年度中不均勻或不重復(fù)發(fā)生的費用 

有些費用是在年度中間不均勻地發(fā)生的，例如周期性發(fā)生的年度大修理費用，有些費用是不重復(fù)發(fā)生的，例如重組費用。在獨立觀點下，如果這類費用在編制年報時不能預(yù)計或