國(guó)家工信部網(wǎng)站備案實(shí)名:湖北自考網(wǎng) 為考生提供湖北自考信息服務(wù),僅供學(xué)習(xí)交流使用,官方信息以湖北教育考試院為準(zhǔn)。
湖北自考在線 湖北學(xué)位英語培訓(xùn)班 湖北成人高考報(bào)名 湖北自考視頻免費(fèi)領(lǐng)取

2014年湖北自考金融法考點(diǎn):股票發(fā)行

湖北自考網(wǎng) 來源: 時(shí)間:2014-03-24 13:31:40

湖北2014年自考金融法考點(diǎn):股票發(fā)行

 

股票發(fā)行的概念與種類

  1.概念[識(shí)記]

  股票發(fā)行是指籌資人按照法定程序從投資人處取得資金,并向投資人交付代表其投資權(quán)益的證券的過程。(名詞解釋)

  2.分類[領(lǐng)會(huì)]

 ?。?)根據(jù)發(fā)行對(duì)象的范圍,分為公開發(fā)行與非公開發(fā)行

  公開發(fā)行指面向不特定的投資大眾進(jìn)行的募集資金行為。依照《證券法》的規(guī)定,有下列情形之一的,為公開發(fā)行:①向不特定對(duì)象發(fā)行證券;②向特定對(duì)象發(fā)行證券累計(jì)超過200人;③法律、行政法規(guī)規(guī)定其他發(fā)行行為。公開發(fā)行必須符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件,并依法報(bào)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門核準(zhǔn)。未經(jīng)依法核準(zhǔn),任何單位和個(gè)人不得公開發(fā)行證券。

  非公開發(fā)行指面向少數(shù)特定的投資人(200人以下)進(jìn)行的資金募集行為。按照法律規(guī)定,非公開發(fā)行不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。

  [例題單選題]根據(jù)《證券法》規(guī)定,向特定對(duì)象發(fā)行證券累計(jì)超過( )人,是公開發(fā)行。

  A.10

  B.100

  C.200(轉(zhuǎn)于自考365)

  D.500

  答案:C

  解析:根據(jù)《證券法》第10條第(二)項(xiàng)的規(guī)定,向特定對(duì)象發(fā)行證券累計(jì)超過二百人的屬于公開發(fā)行。所以本題的正確選項(xiàng)是C.

  (2)根據(jù)是否存在發(fā)行中介,分為直接發(fā)行和間接發(fā)行

  直接發(fā)行又稱自辦發(fā)行,是指發(fā)行人不通過證券承銷機(jī)構(gòu),自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)辦理發(fā)行事宜。其優(yōu)點(diǎn)在于減少發(fā)行手續(xù)費(fèi),降低籌資成本。我國(guó)目前上市公司對(duì)大股東或特定機(jī)構(gòu)投資人的定向非公開發(fā)行一般采取直接發(fā)行的方式。

  間接發(fā)行指發(fā)行人委托證券承銷機(jī)構(gòu)發(fā)行證券的方式。依照《證券法》,我國(guó)上市公司公開發(fā)行證券必須采取間接發(fā)行方式,由證券承銷機(jī)構(gòu)辦理發(fā)行事宜。

  (3)根據(jù)發(fā)行的時(shí)機(jī),分為設(shè)立發(fā)行與增資發(fā)行

  設(shè)立發(fā)行通常指發(fā)行人為設(shè)立股份有限公司而向公眾投資者發(fā)行股票的行為。我國(guó)《公司法》規(guī)定了募集設(shè)立方式,即由發(fā)起人認(rèn)購公司應(yīng)發(fā)行股份的一部分,其余股份向社會(huì)公開募集或者向特定對(duì)象募集而設(shè)立公司。

  增資發(fā)行指已經(jīng)設(shè)立的公司為增加資本而發(fā)行新的股份。

  (4)根據(jù)證券監(jiān)管的目的,分為首次公開發(fā)行與上市公司發(fā)行新股

  這是我國(guó)目前證券監(jiān)管制度采用的分類方式。首次公開發(fā)行,指公司第一次向社會(huì)公開發(fā)行股票。首次公開發(fā)行意味著發(fā)行人公司第一次進(jìn)入證券市場(chǎng),投資大眾對(duì)該公司還缺乏了解,因此需要更充分的信息披露以及更嚴(yán)格的監(jiān)管。

  上市公司發(fā)行新股,既可以向原有股東進(jìn)行配售,也可以面向證券市場(chǎng)投資大眾公開募集股份。前者稱為配股,后者稱為“增發(fā)”。由于發(fā)行人是已上市公司,投資人對(duì)它已經(jīng)有了一定的了解,因此信息披露以及監(jiān)管上較首次公開發(fā)行可略為簡(jiǎn)化一些。

 

結(jié)束
本文標(biāo)簽
特別聲明:1.凡本網(wǎng)注明稿件來源為“湖北自考網(wǎng)”的,轉(zhuǎn)載必須注明“稿件來源:湖北自考網(wǎng)(m.heywebguys.com)”,違者將依法追究責(zé)任;
2.部分稿件來源于網(wǎng)絡(luò),如有不實(shí)或侵權(quán),請(qǐng)聯(lián)系我們溝通解決。最新官方信息請(qǐng)以湖北省教育考試院及各教育官網(wǎng)為準(zhǔn)!
限時(shí),免費(fèi)獲取學(xué)歷提升方案

已幫助10w萬+意向?qū)W歷提升用戶成功上岸

  • 毛澤東思想概論

    毛澤東思想概論

    培訓(xùn)優(yōu)勢(shì):課時(shí)考點(diǎn)精講+刷題+沖刺,熟練應(yīng)對(duì)考試題型。全程督促學(xué)習(xí),安排好學(xué)習(xí)計(jì)劃。 毛澤東思想概論...自考培訓(xùn)
  • 英語二

    英語二

    本課程既是一門語言實(shí)踐課程,也是拓寬知識(shí)、了解世界文化的重要素質(zhì)課程,它以培養(yǎng)學(xué)習(xí)者的綜合語言應(yīng)用能力為目標(biāo),使他們?cè)趯W(xué)習(xí)、工作和社會(huì)交往中能夠使用英語進(jìn)行有效的交流。 英語二...自考培訓(xùn)
  • 馬克思主義基本原理概論

    馬克思主義基本原理概論

    本書包括兩個(gè)部分:自學(xué)考試大綱和基本原理。主要內(nèi)容有,馬克思主義是關(guān)于工人階級(jí)和人類解放的科學(xué),物質(zhì)世界及其發(fā)展規(guī)律,認(rèn)識(shí)的本質(zhì)及其規(guī)律,人類社會(huì)及其發(fā)展規(guī)律,資本主義的形成及其發(fā)展,資本主義發(fā)展的歷史進(jìn)程,社會(huì)主義社會(huì)及其進(jìn)程,共產(chǎn)主義社會(huì)及其進(jìn)程等。 馬克思主義基本原理概論...自考培訓(xùn)
  • 思想道德修養(yǎng)與法律基礎(chǔ)

    思想道德修養(yǎng)與法律基礎(chǔ)

    《思想道德修養(yǎng)與法律基礎(chǔ)》課具有鮮明的政治性、思想性、理論性、針對(duì)性、科學(xué)性、知識(shí)性以及實(shí)踐性和修養(yǎng)性。它包羅政治、思想、道德、心理本質(zhì)、學(xué)習(xí)成才和法律本質(zhì)等內(nèi)容,指導(dǎo)和回答大學(xué)生在人生、抱負(fù)、信念等方面遍及關(guān)心和迫切需要解決的問題。 思想道德修養(yǎng)與法律基礎(chǔ)...自考培訓(xùn)
  • 中國(guó)近代史綱要

    中國(guó)近代史綱要

    “中國(guó)近現(xiàn)代史綱要”全國(guó)高等教育自學(xué)考試指定教材,依據(jù)中央審定的普通高等學(xué)?!爸袊?guó)近現(xiàn)代史綱要”編寫大綱以及馬克思主義理論研究和建設(shè)工程重點(diǎn)教材《中國(guó)近現(xiàn)代史綱要》,結(jié)合自學(xué)考試的特點(diǎn)設(shè)計(jì)了十章,集中講述1840年鴉片戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)一直到2007年中國(guó)共產(chǎn)黨第十七次全國(guó)代表大會(huì)召開的160多年的中國(guó)近現(xiàn)代歷史。 中國(guó)近代史綱要...自考培訓(xùn)
微信公眾號(hào) 考試交流群
湖北自考網(wǎng)微信公眾號(hào)

掃一掃關(guān)注微信公眾號(hào)

隨時(shí)獲取湖北省自考政策、通知、公告以及各類學(xué)習(xí)資料、學(xué)習(xí)方法、課程。